Als je broker failliet gaat, ben je je aandelen niet automatisch kwijt. Correct afgescheiden beleggingen horen buiten het vermogen van de broker te blijven. Voor ontbrekende effecten en voor geld op een bankrekening gelden andere regels. Juist dat onderscheid bepaalt welke bescherming relevant is.
Deze gids gaat over particuliere beleggers met gewone aandelen en ETF’s. Bij uitgeleende effecten, margin, derivaten of crypto moet je de specifieke voorwaarden afzonderlijk beoordelen. Broncontrole: 27 oktober 2026.
Wat gebeurt er met mijn aandelen en ETF’s?
Vermogensscheiding voorkomt dat klantbeleggingen worden gebruikt om schuldeisers van de broker te betalen. De AFM beschrijft verschillende constructies: een afzonderlijke bewaarentiteit, een bankrekening op naam van de belegger of een rekening met afgescheiden vermogen voor gezamenlijke klantgelden.
Een app vertelt dus niet de hele juridische geschiedenis van je beleggingen. Achter het scherm kunnen meerdere partijen betrokken zijn. Vraag wie de effecten bewaart en hoe jouw aanspraken in de administratie zijn vastgelegd.
Vermogensscheiding is geen verzekering van de beurswaarde. Een ETF kan tijdens de afwikkeling dalen. Dat risico blijft bij jou.
Waarom €20.000 geen maximum voor je portefeuille is
De Europese Commissie maakt een essentieel onderscheid: beleggerscompensatie is bedoeld voor activa die een beleggingsonderneming niet teruggeeft, bijvoorbeeld door fraude of administratieve fouten. Een koersverlies valt daar niet onder.
Daarom zijn ‘mijn effecten bestaan en zijn afgescheiden’ en ‘er ontbreken effecten’ twee verschillende situaties. Het compensatieplafond zegt niet hoeveel aandelen je maximaal bij een broker kunt aanhouden.
Volgens DNB bedraagt de Nederlandse beleggerscompensatie maximaal €20.000 per belegger. De regeling kent voorwaarden en uitsluitingen; een aanvraag levert niet automatisch een vergoeding op. Bij een buitenlandse onderneming geldt doorgaans het stelsel van het land van het hoofdkantoor.
Bij een faillissement informeert de curator je over teruggave. Onderzoek naar ontbrekende beleggingen kan lang duren. Voor een restant boven de compensatiegrens kun je een vordering indienen, maar de uiteindelijke opbrengst daarvan is onzeker.
Wat gebeurt er met niet-belegd geld?
Bekijk eerst wat ‘cash’ in jouw account werkelijk is. Is het een banktegoed, afgescheiden klantgeld of een belegging? Het label in de app is onvoldoende om de bescherming vast te stellen.
Voor in aanmerking komende banktegoeden geldt doorgaans €100.000 per persoon per bank. DNB legt uit dat aandelen en obligaties niet onder deze depositogarantie vallen. Een geldmarktfonds is eveneens een belegging: behandel fondsdeelbewijzen niet als een gegarandeerde spaarrekening.
Verschillende merknamen kunnen dezelfde bankvergunning gebruiken. DNB adviseert daarom de bank en het informatieblad depositogarantiestelsel te controleren. Voor bepaalde tijdelijk hoge tegoeden bestaat aanvullende bescherming; het voorbeeld hierboven rekent uitsluitend met de reguliere grens.
Staat geld op een gezamenlijke klantenrekening? Vraag dan expliciet hoe jij als rechthebbende wordt geregistreerd, bij welke bank het staat en welke voorwaarden voor de dekking gelden. Neem niet zonder controle aan dat iedere brokerrekening een eigen extra garantiebedrag oplevert.
Praktijkvoorbeeld: hoe werkt dit bij DEGIRO?
De officiële DEGIRO-uitleg onderscheidt drie onderdelen:
Brede tabel: schuif opzij om alle kolommen te bekijken.
| Onderdeel | Gepubliceerde constructie | Wat je moet onthouden |
|---|
| Gewone effectenbewaring | Een aparte juridische entiteit, de SPV, bewaart via derden | Ook de verdere bewaarketen is relevant |
| Niet-belegd geld | Persoonlijke rekening bij flatexDEGIRO Bank SE | Duitse depositogarantie, reguliere grens €100.000 |
| Niet-teruggegeven activa | Duitse beleggerscompensatie | 90% van het in aanmerking komende verlies, maximaal €20.000 |
Die 90% maakt verschil. Bij een volledig in aanmerking komende ontbrekende waarde van €10.000 is de rekensom 90% × €10.000 = €9.000. Bij €30.000 is 90% €27.000, maar begrenst het plafond de compensatie op €20.000. Dit zijn illustraties, geen voorspelling van een claimbesluit.
DEGIRO wijst ook op verschillen in vermogensscheiding bij derden in andere landen. Als een schakel onvoldoende scheidt, kunnen daar verliezen ontstaan. Alleen ‘er is een SPV’ lezen is dus onvoldoende voor een volledige risicobeoordeling. Onze DEGIRO-review bespreekt ook aanbod, kosten en gebruik.
Let apart op effecten uitlenen
Bij DEGIRO is Securities Lending vrijwillig. Volgens de uitleg over de werking verandert bij uitlenen het juridische eigendom en wordt DEGIRO jouw tegenpartij. Je kunt de gewone bewaarsituatie daarom niet zonder meer op uitgeleende stukken toepassen.
De risicopagina noemt onderpand van minimaal 105%, met dagelijkse aanpassing. Tussentijdse koersbewegingen en een lagere verkoopopbrengst bij insolventie blijven risico’s. Onderpand vermindert risico, maar maakt een lening niet risicoloos.
Is een failliete ETF-beheerder hetzelfde als een failliete broker?
Nee. De broker verzorgt jouw rekening en orders; de fondsbeheerder beheert het fonds waarin je deelneemt. Problemen bij die partijen vragen om een andere afwikkeling.
De AFM beschrijft bij afwikkeling van een beleggingsinstelling onder meer overdracht van het beheer of verkoop van bezittingen, gevolgd door uitkering van de opbrengst na kosten. Dat is geen garantie op je oorspronkelijke inleg. Raadpleeg voor jouw ETF het prospectus en officiële berichten van de fondsaanbieder.
Onze checklist: controleer dit vóór er problemen zijn
Maak voor iedere broker een kort dossier. De volgende vragen helpen je de informatie uit contracten en voorwaarden bij elkaar te brengen:
- Met welke rechtspersoon heb ik een contract? Noteer de juridische naam, het vestigingsland en de toezichthouder; alleen de merknaam is niet genoeg.
- Wie bewaart mijn effecten? Zoek de bewaarentiteit en de uitleg over andere partijen in de bewaarketen.
- Waar staat mijn cash? Noteer de bank en tel eventuele andere tegoeden bij dezelfde bank mee.
- Welk compensatiestelsel geldt? Noteer het land, de grens, een eventueel dekkingspercentage en de claimprocedure.
- Heb ik extra diensten geactiveerd? Controleer uitlenen, krediet en zekerheidsrechten afzonderlijk.
- Kan ik mijn bezit reconstrueren? Bewaar rekeningafschriften, transacties, ISIN-codes, aantallen en relevante contracten buiten de brokerapp.
Dit is een praktische ordeningsmethode van Brokerfind, geen onafhankelijke audit van een broker. Kun je een vraag niet beantwoorden? Vraag de aanbieder om een schriftelijke toelichting voordat je op een aanname vertrouwt.
Wat doe je als je broker daadwerkelijk failliet gaat?
Bewaar de laatste beschikbare afschriften en controleer officiële berichten van de curator, toezichthouder en het toepasselijke garantiestelsel. Noteer termijnen en gevraagde bewijsstukken. Een bericht dat betaling vraagt om ‘gegarandeerde teruggave’ vrij te geven, verdient extra controle via zelfstandig opgezochte contactgegevens.
Ga niet uit van directe toegang tot je rekening. Bepaal vooraf welk geld je elders beschikbaar wilt houden voor gewone uitgaven. Een noodbuffer hoort niet afhankelijk te zijn van het functioneren van één beleggingsapp.
Wil je buiten een faillissement om van aanbieder veranderen, lees dan ons stappenplan voor overstappen van broker. Zo’n normale portefeuilleoverdracht is niet dezelfde procedure als een faillissementsafwikkeling.
Moet ik mijn beleggingen over meerdere brokers spreiden?
Dat kan praktisch nuttig zijn: als één platform onbereikbaar is, kun je mogelijk nog bij een andere rekening. Daar staan extra administratie en mogelijk hogere kosten tegenover. Twee merken kunnen bovendien achterliggend dezelfde bank gebruiken.
Onze afweging: kijk eerst naar de juridische constructie, je cashpositie en de diensten die je gebruikt. Een grens van €20.000 is op zichzelf geen logische automatische aanleiding om iedere grotere portefeuille in stukken te knippen. Vergelijk daarna de praktische voor- en nadelen in onze brokervergelijking.
Bronnen en verantwoording
De links bij de relevante passages verwijzen naar DNB, AFM, de Europese Commissie en officiële DEGIRO-documentatie. Gecontroleerd op 27 oktober 2026. DEGIRO is een concreet voorbeeld, geen veiligheidsranglijst; er is geen volledige marktvergelijking of onafhankelijke controle van de bewaarinrichting uitgevoerd.
De drie visuals en de bedragen zijn fictieve, zelf berekende voorbeelden. We veronderstellen dat de betreffende regeling van toepassing is en dat aan de voorwaarden wordt voldaan. Persoonlijke uitzonderingen, bijzondere claims, belasting en afwikkelingskosten zijn niet doorgerekend. Dit artikel geeft algemene informatie en geen persoonlijk juridisch of beleggingsadvies.
