In dit artikel vertellen we de betekenis van een CFD. Daarnaast geven we aan hoe een CFD werkt.
CFD Betekenis
De betekenis van een Contract for Difference (CFD) is: een CFD is een contract waarmee twee partijen een financieel instrument kunnen verhandelen op basis van het prijsverschil tussen de instapprijs en de eindprijs.
Als de eindprijs hoger is dan de openingskoers betaalt de verkoper het verschil aan de koper. De koper heeft dan dus winst gemaakt. Het omgekeerde is ook waar. Dat wil zeggen, als de huidige prijs lager is bij de eindprijs dan de waarde bij de opening van het contract, dan zal de verkoper, in plaats van de koper, profiteren van het verschil.
Belangrijkste punten
Nu we de CFD betekenis weten kijken we naar de belangrijkste punten:
- Een CFD is een overeenkomst tussen een belegger en een CFD-broker. Bij een CFD wordt het verschil in de waarde van een financieel product uitgewisseld tussen het moment waarop het contract wordt geopend en gesloten.
- Een CFD-belegger is nooit echt eigenaar van de onderliggende waarde. De belegger ontvangt in plaats daarvan wel de inkomsten op basis van de prijsverandering van dat beleggingsproduct.
Voordelen van CFD’s
Een groot voordeel van beleggen door middel van CFD, is dat ze lagere transactiekosten hebben dan wanneer je direct zou beleggen in de onderliggende belegging. Dit komt doordat een CFD enkel een contract is die de prijs van iets volgt.
Zo’n contract is natuurlijk een stuk makkelijker te verhandelen dan het onderliggende beleggingsproduct, waardoor de transactiekosten lager zijn.
Een ander voordeel is dat je de mogelijkheid hebt om te handelen met een hefboom. Een hefboomwerking is eigenlijk een lening, waardoor je een grotere positie kunt openen met minder geld. Dit zorgt ervoor dat je potentiële rendement toeneemt, maar je risico’s natuurlijk ook.
Daarnaast kun je met een CFD zowel long als short gaan. Een nadeel van CFD’s is de onmiddellijke afname van de waarde van je belegging. Wanneer je CFD’s handelt betaal je namelijk verhoogde spreads.
Risico van beleggen in CFD’s
Oké CFD’s hebben dus voordelen, maar hier staan wel hogere risico’s tegenover. Natuurlijk is het ook logisch dat de risico’s van CFD’s hoger zijn, aangezien er meestal wordt gebruik wordt gemaakt van geleend geld. Beleggen met geleend zorgt altijd voor een hoger potentieel rendement, maar ook voor hogere risico’s.
Als belegger moet je oppassen dat je niet meedoet aan een ‘losing game’. Je ziet bij iedere CFD broker een disclaimer met daarin hoeveel procent van de beleggers geld verliest. De realiteit is ook dat veel beleggers geld verliezen met beleggen in CFD’s, je moet je daarom afvragen waarom dit voor jou niet het geval zou zijn.
Het erge is zelfs dat veel CFD brokers geld verdien als jij geld verliest. Een aantal CFD brokers profiteren flink van verliezende klanten. Dit komt doordat CFD brokers de transacties die hun beleggers doen, niet daadwerkelijk doen en doordat zoveel beleggers te veel risico nemen en geld verliezen, verdienen CFD brokers geld.
Je kunt een CFD broker dus vergelijken met een bookmaker voor het gokken op voetbalwedstrijden, zij winnen als jij verliest. Dit is natuurlijk niet echt fijne gedachte, maar het is wel de realiteit.
Verschil tussen CFD’s en aandelen
Bij het beleggen in CFD’s bezit je niet een stukje van het onderliggende bedrijf, maar enkel een contract wat de prijs van het aandeel volgt. Door echte aandelen te kopen, bezit je wel daadwerkelijk een stukje van een bedrijf.
Over het algemeen worden CFD’s vaak gebruikt door daytraders die speculeren op koersveranderingen op de korte termijn. Beleggers in aandelen proberen daarentegen vaak te profiteren van de waardestijging van een aandeel op de lange termijn.
De reden dat speculanten vaak CFD’s kopen, is dat CFD’s goedkoper te verhandelen zijn, want de transactiekosten liggen lager. Daarnaast willen ze vaak traden met leverage, om het speculeren wat interessanter te maken.
Beleggers die op de lange termijn beleggen, kopen liever aandelen. Deze beleggers willen namelijk voor de lange termijn het aandeel bezitten en dan ben je goedkoper uit door het echte aandeel te bezitten. Voor CFD’s betaal je misschien wel minder transactiekosten, maar je betaalt dagelijks wel andere fees, wat het niet aantrekkelijk maakt om een positie te lang open te hebben staan.
Voorbeeld CFD
Stel je koopt 100 aandelen met een vraagprijs van € 12,50. De transactiekosten- bedragen dan € 1.250 plus commissie en vergoedingen. Voor deze transactie heb je minimaal €750 nodig bij een traditionele broker met een marge van 50%. Bij een CFD broker waar je slechts een marge van 5% nodig hebt, heb je dus maar €75 nodig.
Een CFD-transactie vertoont een verlies dat gelijk is aan de grootte van de spread op het moment van de transactie. Als de spread 5 cent is, moet het aandeel 5 cent winnen voordat de positie de break-even prijs bereikt.
Stel het aandeel stijgt vervolgens naar een biedprijs van € 13,00 in een traditionele brokeraccount. Het aandeel kan dan worden verkocht voor een winst van € 50, oftewel €50 / € 750 = 6,67% winst.
Wanneer de nationale beurs deze prijs bereikt, kan de CFD-biedprijs echter slechts € 12,98 zijn. De CFD-winst is dan wel lager, aangezien de handelaar moet uitstappen tegen de biedprijs en de spread groter is dan op de reguliere markt.
In dit voorbeeld verdient de CFD-handelaar naar schatting €48 of €48 / €75 = 64 % rendement op investering. De CFD broker kan ook van de handelaar verlangen dat hij koopt tegen een hogere initiële prijs, bijvoorbeeld €12,52.
Toch geeft de €46 tot €48 verdiend op de CFD-transactie een nettowinst aan, terwijl de winst van €50 uit het bezit van de aandelen helemaal geen commissies of andere vergoedingen omvat. De CFD-handelaar heeft dus meer geld op zak.
Conclusie CFD betekenis
Een CFD is dus een contract wat de prijsontwikkeling van een onderliggend beleggingsinstrument kopieert.
Beleggen door middel van CFD’s heeft een aantal voordelen. De grootste voordelen zijn dat je bij het beleggen op de korte termijn minder transactiekosten betaald en dat je eenvoudig gebruik kunt maken van leverage.
Beleggen in CFD’s heeft ook nadelen. Het grootste nadeel van een CFD is dat je risico hoger is. Dit komt voornamelijk door de leverage. Daarnaast betaal je bij een CFD ook dagelijks fees voor het openhouden van je positie, waardoor CFD’s alleen zinvol zijn voor het beleggen op de korte termijn.
Veelgestelde vragen (FAQ)
Wanneer je handelt in CFD’s koop en bezit je niet het onderliggende beleggingsproduct, maar een contract waarin is afgesproken dat je geld kunt verdienen of verliezen op basis van het verschil tussen de instap- en verkoopprijs. CFD’s maken het handelen in aandelen, grondstoffen en forex eenvoudiger, waardoor CFD’s voornamelijk aantrekkelijk is voor korte termijn beleggers en beleggers met weinig geld. CFD’s worden verhandeld door brokers als Plus500, eToro (wanneer je met een hefboom handelt) en AvaTrade.
Bij het handelen in forex wordt vaak gebruik gemaakt van CFD’s. Eigenlijk moet er bij een forex transactie altijd de ene valuta worden verkocht, waarmee de andere valuta wordt verkocht. Deze methode maakt het handelen in forex niet eenvoudig, daarom wordt er vaak gebruik gemaakt van CFD’s, net zoals bij aandelen en grondstoffen, wordt er gerekend met het prijsverschil tussen de aankoop- en verkoopprijs.
Doordat je met een CFD niet het werkelijke beleggingsproduct, maar een product die de prijs volgt, kan er gemakkelijker hefboom worden gebruikt. Wanneer je handelt met een hefboom van 1:5 spreek je eigenlijk met je broker af dat je 5x zoveel winst maakt als de prijs stijgt en dat je 5x zoveel verlies maakt wanneer de prijs daalt. Een broker kan jou handelen met hefboom aanbieden, waar je vervolgens dagelijks een bedrag aan rente voor moet betalen.
